如果你正考慮投身金融風險管理、銀行風控、資產管理或相關工作，FRM（金融風險管理師）通常會是最常見的專業認證之一。不過，真正決定是否報考前，除了了解 FRM 是甚麼，更實際的問題往往是：考試有多難？Part I 和 Part II 分別考甚麼？要準備多久？在香港報考又有甚麼要注意？
以下會以 2026 年 GARP 最新資料為基礎，整理 FRM 考試結構、難度、備試方向、香港安排及認證要求，讓你先掌握整體投入，再決定如何準備。
1. FRM 是甚麼？金融風險管理師認證如何取得
FRM 全名為 Financial Risk Manager（金融風險管理師），由全球風險管理專業人士協會（GARP）管理。認證重點在於金融風險的識別、衡量、監察和管理，涵蓋市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險及投資風險等範疇。
報考 FRM 本身沒有指定學歷或工作經驗先決條件。要正式取得 FRM 認證，則需要完成三個步驟：
- 通過 FRM Part I 考試。
- 在通過 Part I 後的規定期限內通過 FRM Part II 考試；GARP 現行規定為在通過 Part I 的第四個年度年底前完成 Part II。
- 提交至少兩年全職、與金融風險管理相關的工作經驗。現行規則容許考生在通過 Part II 後 10 年內提交相關經驗。
換言之，FRM 並不是「考完兩份卷便立即取得名銜」。考試與實際工作經驗是認證流程的兩個部分。
2. 2026 FRM 考試內容：Part I 與 Part II 有甚麼分別？
FRM 考試分為 Part I 和 Part II，兩部分均為電腦化選擇題考試，每部分作答時間為 4 小時。Part I 建立金融風險管理所需的工具和基礎；Part II 則更重視如何把這些工具應用到不同風險管理情境。
| 項目 | FRM Part I | FRM Part II | 準備重點 |
| 題目數量 | 100 道選擇題 | 80 道選擇題 | 都要兼顧準確度與時間管理 |
| 考試時間 | 4 小時 | 4 小時 | 需要練習長時間集中作答 |
| 主要內容 | 風險管理基礎、定量分析、金融市場與產品、估值與風險模型 | 市場風險、信用風險、操作風險與韌性、流動性與資金風險、投資管理、當前金融市場議題 | Part I 重視工具與基礎；Part II 重視實際應用 |
| 考試形式 | 電腦化考試 | 電腦化考試 | 熟習電腦作答與標記題目節奏 |
GARP 每年安排 5 月、8 月及 11 月考期。由於課程內容會按風險管理行業變化定期更新，備試時應使用當年度官方學習指南及學習目標，而不要單靠舊筆記或過往年份的大綱。
3. FRM 考試難度高嗎？最新通過率與真正難點
FRM 考試難度確實不低，但「難」不只代表數學多。根據 GARP 最新公開的 2025 年 11 月考試數據，Part I 通過率為 47%，Part II 為 50%；GARP 亦指出，考生平均約投入 240 小時準備，每人的實際需要會因金融、數學和工作背景而不同。
實際準備時，較常見的挑戰主要有四個：
- 定量基礎：Part I 涉及概率、統計、估值及風險模型，若離開數學或金融課程一段時間，需要重新建立基礎。
- 內容範圍廣：除了公式，亦要理解金融產品、風險概念及模型假設，單靠背誦難以處理所有題型。
- 時間壓力：Part I 100 題、Part II 80 題都要在 4 小時內完成，知道答案之外，還要控制每題停留時間。
- Part II 更重視應用：在 Part I 工具基礎上，要判斷不同市場、信用、操作及流動性風險情境應如何處理。
如果你本身有金融、統計、工程或量化背景，Part I 的定量內容可能較容易上手；若你已有銀行風控、投資、審計或 資金管理 經驗，Part II 的實務情境亦可能較容易理解。準備時間應按自己的弱項調整，而不是只看平均時數。
3.1 怎樣理解「難度」？
如果你本身有金融、統計、工程或量化背景，Part I 的定量內容可能較容易上手；若你已有銀行風控、投資、審計或 資金管理 經驗，Part II 的實務情境亦可能較容易理解。準備時間應按自己的弱項調整，而不是只看平均時數。
4. FRM 考試心得：備試時最應該處理的 3 件事
4.1 先用官方學習目標建立範圍
GARP 每年更新 FRM 官方學習指南及學習目標。開始溫習前先確認當年範圍，可以避免使用過期考試內容，亦較容易知道每個單元需要掌握的是定義、計算，還是實際應用。
4.2 按弱項分配時間，不要平均切割所有章節
Part I 的 定量分析、金融市場與產品 及 估值與風險模型 對不少考生較花時間；Part II 則要求把多個風險領域串連起來。先找出自己最弱的領域，再安排複習優先次序，通常比逐章平均分配時間更實際。
4.3 考前要做完整模擬，而不只是逐題練習
GARP 為已報名考生提供官方模擬試題。逐題練習有助理解知識點，但完整模擬考試的作用是測試 4 小時的答題節奏、專注力和取捨。完成後應把錯題按「概念不懂、公式不熟、讀題錯誤、時間不足」分類，再安排最後複習。
5. FRM 考試費用與成本
FRM 的考試費用取決於你報名的階段。以 GARP 官方列出的 2026 年 11 月標準報名費（Standard registration fee）為例：第一部分為 800 美元，第二部分為 800 美元。
新考生在報考第一部分時，還需繳交 400 美元的一次性註冊費（Enrollment fee）。因此，若首次報考的考生按上述標準費用繳費，並在首次應考即順利通過兩部分考試，其註冊及兩次考試的報名費用總計為 2,000 美元。適用稅項及其他自選費用另計。
| 費用項目 | 參考標準費用 | 備註 |
| 一次性註冊費 | USD 400 | 適用於報考第一部分的新考生 |
| 第一部分標準報名費 | USD 800 | 以 2026 年 11 月之標準報名為例 |
| 第二部分標準報名費 | USD 800 | 以 2026 年 11 月之標準報名為例 |
| 純考試費用總額 | USD 2,000 | 假設首次報考考生一次通過兩個部分；不含稅項及自選附加費用 |
如果計入自選的學習資源、交通、計算機或培訓課程，考取 FRM 的總成本將會較高。GARP 目前將第二部分的 GARP Learning 線上平台標價為 250 美元，而實體考試教材則為每部分 300 美元（運費另計）。至於第一部分的考生，在完成報名後即可透過 GARP Learning 存取官方線上教材。
6. 香港考 FRM 要留意甚麼？
香港屬於 GARP 的 FRM 考試地區之一。香港考生完成註冊後，需要透過指定考試供應商 ATA 選擇實際考試日期、時間和地點；考位按供應情況安排，因此註冊後仍要自行預約考位，並不是付款後自動獲派考場。
以目前最近的 2026 年 11 月考期為例，Part I 安排於 11 月 14 至 20 日，Part II 為 11 月 21 至 25 日。考期和截止日期每年會更新，實際報考時應以 GARP 官方考試安排 為準。
6.1 香港 FRM 可以考中文嗎？
GARP 已由 2025 年 11 月起為中國內地考生提供簡體中文 FRM 考試選項，但這項安排明確以中國內地為範圍。香港考生應以英文考試準備；GARP 的一般 FRM 常見問題亦列明考試使用美式英語。
如果你想進一步比較早鳥與標準報名、一次性 註冊費 及整體考試成本，可瀏覽GARP 官方網站了解更多或向我們的課程顧問咨詢。
7. 考 FRM 對風險管理工作有甚麼幫助？
考取 FRM 的核心價值遠超於「通過考試」，更在於助你建構一套完整且系統化的金融風險管理思維。GARP 對「相關工作經驗」的定義十分靈活，只要日常工作實務涉及風險的識別、衡量、監察或管理，均可納入認可範圍。
7.1 考取 FRM 能為薪酬發展帶來多少潛力？
FRM 認證機能為從事風險控制與合規（Risk & Compliance）的專業人士建立清晰的晉升路徑，備受各大國際頂尖金融機構認可，包括花旗銀行 (Citi)、滙豐 (HSBC)、德意志銀行 (Deutsche Bank)、瑞銀 (UBS)、摩根大通 (J.P. Morgan)、中國建設銀行及 KPMG 等。
根據專業招聘機構《Robert Half 2026 年香港金融服務業薪酬指南》，銀行業內相關職位的年度起薪基準如下：
| 香港職位 (銀行業) | 第 25 百分位數 | 中位數 | 第 75 百分位數 |
| 市場風險分析員 | HK$320k | HK$390k | HK$450k |
| 市場風險經理 | HK$530k | HK$680k | HK$760k |
| 高級市場風險經理 | HK$950k | HK$1.05m | HK$1.26m |
| 高級信用風險經理 | HK$790k | HK$1.00m | HK$1.21m |
資料來源： 數據源自 Robert Half 2026 年香港起薪基準。以上數字為稅前年度起薪總額，不包括花紅、福利及強積金 (MPF)。數據反映特定職位的市場薪酬基準，非持證人的保證薪酬。
實際薪酬待遇仍會因應求職者的工作經驗、技術能力及機構規模而有所差異。然而，考取 FRM 認證能大幅增強你的風險管理思維與履歷含金量，為你在爭取高薪職位與長遠職場晉升時，奠定極具競爭力的優勢。
8. 自修還是報讀 FRM 課程？
GARP 並無規定考生必須報讀課程。選擇哪種備考方式，主要取決於你的學術背景與可用時間：
- 適合自修的考生： 如果你具備扎實的金融與數理基礎，且能嚴格維持數個月的規律溫習，單靠 GARP 官方教材、學習目標（Learning Objectives）及模擬試題，已能建立一套完整的備考計畫。
- 適合報讀課程的考生： 如果你平日工作繁忙、已有一段時間未接觸統計與金融模型，或者渴望有專家為你精煉考試重點、拆解考核難點並規劃模擬演練，結構化的課程將能大幅提升你的備試效率與合格率。
9. 為什麼選擇 KORNERSTONE？將知識轉化為實戰能力
作為香港業界的領軍者，KORNERSTONE 悉心設計了 93 小時的 FRM 課程，全面覆蓋考試核心。我們的星級導師團隊擁有逾 25 年的 FRM 培訓經驗，教學不只停留在應試技巧，更著重透過真實市場案例，確保學員日後能將所學的風險管理知識真正落地應用於職場。香港排名第一 FRM® 培訓機構：按受訓學員人數計算，KORNERSTONE 已連續 18 年以上榮膺 GARP 官方網站列出的「香港排名第一 FRM® 培訓機構」。
CEF 學費資助：KORNERSTONE 的 FRM（第一部分）課程已加入持續進修基金 (CEF) 可獲發還款項課程名單，合資格學員可申請 CEF 補貼，大幅減輕進修負擔。
如果你想了解課程內容、上課時間或費用，可先查看 KORNERSTONE FRM 課程，或透過 課程查詢 查詢。可申請持續進修基金 (CEF) 補貼^（適用於第一部分課程）
10. 常見問題
10.1 FRM 一般需要準備多久？
GARP 表示考生平均約投入 240 小時準備，但實際時間可由少於 100 小時至超過 400 小時不等。金融、數學及風險管理背景會明顯影響所需時間。
10.2 FRM 有固定合格分數嗎？
GARP 公開資料以合格/不合格形式公布結果，並提供四分位表現資料，並沒有在考生頁面公布一個可直接套用的固定原始分數作為每次考試的合格線。因此備試時不宜以「答對某個固定百分比一定合格」作目標。
10.3 沒有風險管理工作經驗，可以先考 FRM 嗎？
可以。FRM 認證計劃沒有學歷或工作經驗的報名先決條件。相關工作經驗是在完成考試後申請正式 FRM 認證時需要提交。
10.4 通過 FRM Part I 後可以使用 FRM 名銜嗎？
不可以。只有完成 Part I、Part II 及工作經驗要求並獲正式認證後，才可以使用 FRM 專業名銜。
